Introducción al Problema: El Garrotazo del Global Complementario
Las personas naturales que tenemos domicilio o residencia en Chile pagamos un impuesto llamado Global Complementario. Este impuesto se paga una vez al año, en abril, y funciona con una lógica progresiva: mientras más ganas, más alta es la tasa que te aplica.
A diferencia del IVA (que es siempre 19%), el Global Complementario no tiene una tasa fija. Se calcula sobre el total de tus ingresos anuales, sumando todo lo que ganaste durante el año: sueldos, boletas de honorarios, ganancias por venta de acciones, intereses, arriendos y, por supuesto, utilidades por venta de criptomonedas.
Estos ingresos se agrupan y se aplican sobre una escala de tramos. El primer tramo —hasta $10.901.628— está exento, es decir, no pagas nada si tus ingresos anuales no superan ese monto. Pero a partir de ahí, las tasas empiezan a subir y pueden llegar hasta un 40% en los tramos más altos.
¿Cuál es el problema de este impuesto aplicado a las operaciones de criptomonedas?
Fuente: SII. Tabla del Global Complementario para el año 2025
Las criptomonedas son activos altamente volátiles y, por lo mismo, se consideran de alto riesgo. Pero como suele decirse: a mayor riesgo, mayor ganancia. No es raro ver casos de personas que han logrado multiplicar por 10 o 20 veces su inversión —o incluso más— en el mundo cripto.
Aunque estas historias suenan increíbles, también pueden venir acompañadas de un gran dolor de cabeza: los impuestos. Y las ganancias en operaciones de criptomonedas, en general, disparan la base imponible de este impuesto.
Veamos un ejemplo simple y referencial para ilustrarlo:
Mr. Wolf ganó durante el año $40.000.000 entre honorarios profesionales y la venta de algunas acciones. Por ese monto, su Global Complementario sería de aproximadamente $1.940.000.
Pero supongamos ahora que hace algunos años había invertido $20.000.000 en criptomonedas y logró un retorno 10x. Es decir, obtuvo $200.000.000, con una utilidad efectiva de $180.000.000.
Esa utilidad también se suma a su base imponible del Global Complementario. Por lo tanto, su nueva base tributaria no es $40 millones, sino $220 millones.
¿Resultado? El impuesto que debería pagar ahora sube a cerca de $59.000.000.
Aunque la ganancia sigue siendo alta, es bastante doloroso pagar casi un tercio de esa utilidad en impuestos, especialmente si todo esto pudo haberse planificado de forma más eficiente.
Las Alternativas: ¿Existe una Forma Legal de Hacer Eficiente el Pago?
Hay varias alternativas pero, una de las más utilizadas es estructurarse y comenzar a operar en el mundo cripto a través de una sociedad.
Te dejo 3 diferencias entre la tributación como persona natural y la de una sociedad:
- Tasas de Impuesto. Como persona natural, tributas hasta un 40% con el impuesto Global Complementario. Las sociedades tributan con el impuesto de primera categoría y hoy la tasa es de un 25 o 27%, según el régimen tributario.
- Gastos: Como persona natural, no puedes descontar gastos por regla general. Solo tienes una presunción de gastos. En cambio, con las sociedades puedes deducir todos los gastos que sean necesarios para producir la renta.
- Control del Impacto Tributario: Si obtuviste una utilidad como persona natural, se va directo a tu base imponible del impuesto Global Complementario. En cambio, para una sociedad ello es considerado primero un ingreso – no necesariamente una utilidad – y durante todo el año puedes rebajar ese monto con gastos o costos de la operación y finalmente tu utilidad puede ser menor.
Hay muchas más diferencias, pero las 3 detalladas anteriormente permiten dar luces de que ello produce eficiencias desde el minuto 1 al operar con una estructura legal.
¿Cuándo conviene hacer el cambio?
Establecer una estructura legal como empresa tiene ciertos costos asociados que debes tener en cuenta: constitución de la sociedad, obtención de patente comercial, servicios contables mensuales, declaraciones anuales, entre otros.
Por eso, no siempre es necesario o conveniente dar el salto desde el primer minuto. Sin embargo, llega un punto en que la utilidad que obtienes por tus inversiones en cripto dispara tu base imponible y, con ello, la tasa del Global Complementario se vuelve muy elevada. En ese momento, los costos de una estructura legal se justifican y se convierten en una inversión inteligente.
Ahora bien, ese punto de quiebre es personal y variable. Depende de cuánto generas al año por tu actividad no cripto (sueldos, honorarios, inversiones tradicionales), cuánto estás ganando en cripto, y cuánto proyectas liquidar. Por eso, es clave hacer una evaluación integral y con visión anticipada.
No es Solo Armar la Empresa: El Verdadero Desafío está en el Traspaso del Portafolio Cripto
Muchas personas creen que basta con constituir una sociedad para operar de forma eficiente en el mundo cripto. Pero si ya tienes un portafolio cripto, el verdadero desafío es cómo traspasar legalmente esos activos a la nueva estructura sin cometer errores que podrían generar efectos tributarios no deseados.
No se trata simplemente de crear una empresa y seguir operando como antes. La clave está en cómo esa empresa se convierte —de forma válida y con certeza legal — en la dueña del portafolio. Esto implica resolver aspectos técnicos y estratégicos, como la valorización, el origen de los fondos, el tratamiento contable y tributario del traspaso, y la trazabilidad de las operaciones pasadas.
Aquí es donde muchos fallan… y donde no puedes permitirte fallar.
En Grupo Wolf, a través de nuestra línea especializada Taxlight, llevamos años asesorando a clientes en este proceso con un enfoque legal-tributario riguroso, práctico y actualizado. Ya hemos estructurado más de USD $15.000.000 en criptoactivos, ayudando a inversionistas a resguardar sus utilidades y operar con certeza legal.
Si ya tienes un portafolio cripto y estás pensando en dar este paso, no improvises ni sigas consejos genéricos. Este es el momento de hacerlo bien. Con nosotros, no estás solo: estás con la manada.
El Momento de Actuar es Ahora
Finalmente, recuerda que la estructura debe estar lista antes de que liquides tus criptoactivos o hagas un swap que implique obtener ganancias. Ahí es cuando se gatilla el hecho tributario y queda registrada la utilidad. Si esperas a tener los fondos en tu cuenta para estructurarte, ya será demasiado tarde para hacer eficiente la carga tributaria. Por eso, actuar de forma preventiva no es solo recomendable… es esencial.
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